法律盡職調查報告是什麼

法律盡職調查報告這種文件形式是最近十年逐漸傳入中國，現在已經被廣泛地運用在公司並購、股權或項目轉讓、資產或債務重組、證券上市、不良資產買賣以及其他的重大經濟活動當中。據報告，著名的摩托羅拉公司在決定進入中國投資之前，所花費的盡職調查費用高達1億美元。

什麼是法律盡職調查報告？通俗一點來講，就是在雙方達成交易之前，一方委托律師對交易雙方背景、交易標的合法性以及交易模式和程序進行調查和了解情況，並形成書麵報告供交易一方參考。盡職調查是努力將交易信息從不對稱到對稱的過程（當然，也存在製造新的信息不對稱的可能），從而有效減少或最大限度消除由於信息不對稱對交易雙方所造成的風險。因此，盡職調查的結果對雙方是否最終達成交易起著非常關鍵的作用。

募集說明書和盡職調查報告的區別

募集說明書是針對投資者的，作用是告訴投資者：募集資金的目的，募集資金的總額，投資的項目，以及項目的收益和風險等情況。盡職調查報告是投資機構對於投資項目所進行的詳細的調查，內容涉及企業的法人信息、訴訟情況、組織架構、財務狀況、運行情況和未來的發展前景等等。

盡職調查通常需經曆以下程序：

1．由賣方指定一家投資銀行負責整個並購過程的協調和談判工作。

2．由潛在買方指定一個由專家組成的盡職調查小組（通常包括律師、會計師和財務分析師）。

3．由潛在買方和其聘請的專家顧問與賣方簽署“保密協議”。

4．由賣方或由目標公司在賣方的指導下把所有相關資料收集在一起並準備資料索引。

5．由潛在買方準備一份盡職調查清單。

6．指定一間用來放置相關資料的房間（又稱為“數據室”或“盡職調查室”）。

7．建立一套程序，讓潛在買方能夠有機會提出有關目標公司的其他問題並能獲得數據室中可以披露之文件的複印件。

8．由潛在買方聘請的顧問（包括律師、會計師、財務分析師）作出報告，簡要介紹對決定目標公司價值有重要意義的事項。盡職調查報告應反映盡職調查中發現的實質性的法律事項，通常包括根據調查中獲得的信息對交易框架提出建議及對影響購買價格的諸項因素進行的分析。

9．由買方提供並購合同的草稿以供談判和修改。

盡職調查報告和法律意見書有什麼區別

盡職調查，譯自英文“Due Diligence”，其原意是“適當的或應有的勤勉”。盡職調查是中國律師在境內企業海外上市服務中的一項重要工作，也是境外券商（保薦人）通常要求境內律師出具的法律文件之一。中國律師的盡職調查工作主要是對擬上市公司或擬上市公司在境內的權益（合稱“境內公司”）所進行的調查和核查，並對調查及核查的結果進行分析後，做出相應的專業判斷。中國律師在境內企業海外上市服務中的盡職調查的目的和意義主要有：首先，律師通過盡職調查，可以為海外上市方案及上市前重組並購的提供法律谘詢意見，供擬上市公司和境外券商（保薦人）參考。其次，律師通過盡職調查，可以發現擬上市公司或擬上市公司在境內的權益可能存在的法律問題，從而可以及時糾正，以滿足境外證券交易所及證券監管部門的要求。最後，律師通過盡職調查，可以為出具法律意見書打好堅實的基礎。

北京中銀（上海）律師所吳濱律師

什麼是盡職調查報告

調查報告，是一種應用文體。調查主體對特定對象進行深入考察了解的基礎上，經過準確的歸納整理，科學的分析研究，進而揭示事物的本質，得出符合實際的結論，由此形成的彙報性應用文書。

盡職調查報告是在工作範圍內盡心盡力進行調查而書寫的彙報性應用文書。

私募基金盡職調查報告最後結論怎麼寫

盡職調查對審慎的投資人來說是不可或缺的，也是做出更好投資決策的基礎。PE基金的評估麵臨幾個特別的難題：行業信息的非公開特性，導致相關信息難以獲取；而且，投資決策不是直接決定購買特定的資產，而是給基金管理人做出投資承諾。

盡職調查涵蓋很廣，一般的定義是：由投資人實施的、針對潛在投資目標的調查和評估過程，內容包括運營和團隊的審查、材料真實性驗證等。盡職調查有很多不同類型，但可以歸為3大類：業務盡職調查、財務盡職調查和法律盡職調查。

本文探討的是，在投資PE基金時，業務盡職調查的部分。

盡職調查對審慎的投資人來說是不可或缺的，也是做出更好投資決策的基礎。PE基金的評估麵臨幾個特別的難題：行業信息的非公開特性，導致相關信息難以獲取；而且，投資決策不是直接決定購買特定的資產，而是給基金管理人做出投資承諾。所以，用於評估公開權益投資的普通評估技術，不適用於PE資產類型。

在投資一支PE基金時，投資人應該對以下幾點完全認可：

策略角度：基金的策略

回報角度：基金管理人與同行團隊的對比優勢

風險角度：風險降低到投資人要求的水平

PE行業的曆史很短、數據缺乏、與同行或與其他投資方式對比困難，以及其他一些因素，導致投資人必須依賴對PE基金的定性分析和盡職調查中的判斷。

設立結構性的盡職調查流程

1、整體結構

一個可靠的盡職調查結構中，第一步是對基金策略的嚴密的審查，審查內容包括多種評估要素，比如投資機會、資金需求和供應、基金管理人質量、進入和退出價格、未來的發展潛力等。而且，很重要的是，基金策略不僅僅單獨來看要有吸引力，放到投資人的總體投資裏來看也要有吸引力。

第二步要做的是對相關的基金管理人做全麵的審查，國內有數千名可供選擇的PE基金管理人，全麵審查是一項艱巨的任務。

第三步是確保通過深入的盡職調查可以降低潛在的風險。對於所有未核實的事項，必須采取盡職調查的步驟去確認。隻有在所有事情上獲得了足夠的滿意度之後，才應該考慮投資。

2、盡職調查流程實例

一個根據基金管理人具體情況量身定做、包含具體的步驟和方法、且清晰完整的盡職調查流程，是對基金管理人進行全麵、可靠評估的一個重要先決條件。下麵，我們就分解一下已經在國外經過20多年不斷完善的盡職調查流程。

初步篩選：

對基金的初步篩選主要依據基金的曆史經曆、投資策略、團隊以及與投資組合公司的關係。這一步可以由初級的專業人員完成，但是需要有一個經驗豐富的高級專業人員審核篩選過程，並最後決定是否需要做更深入的盡職調查。

資格預審：

資格初審階段要從基金管理人過去所有投資組合的詳細分析開始，明確基金管理人在過去及未來的投資中，他對投資組合的價值貢獻。將其中的觀察與風險-回報整體情況對比，並結合與同行的對比參考，可以證明該基金的風險-回報潛力。這個階段，在投資團隊內部對擬投資的基金進行討論是有很多好處的，討論可以確定關鍵要點、被忽視的風險、可能的外部介紹等。

資格審查：

資格審查階段可以分成3個步驟：

1. 第一步是審核基金管理人的管理結構和程序，目標是確定基金運營和團隊組合的風險。

2. 第二步是通過跟第三方驗證，來確認評估結果。驗證電話要精心準備，打給基金過去和當前投資過的公司的關鍵人物，這是非常好的資源去檢驗你當前對基金管理人的印象。驗證電話是個很好的機會檢驗基金

管理人在創造價值和投資機會發掘等方麵的能力。如果外部的驗證電話證實了當前的評估結果，並且沒有引出新的問題。

3. 最後一步是法律和稅務盡職調查。

投資決策和認購：

經過正規的投資審批機製，比如通過投資委員會，完成盡職調查流程。這最後一個步驟，包括對基金的認購過程。

監督：

做長期投資時，必須要準備好做全麵的監督，以確保在需要時可以采取積極的措施，讓投資人自己的利益最大化。

監督也是對基金管理人下一支基金（通常是3、4年以後）投資時，其盡職調查中的一個組成部分。對上一支基金的深入監督成為盡職調查的重要構成部分。

3、風險—回報表

一個清晰的基金管理人評估結構針對不同基金管理人是一致的，並且可以對特定的基金管理人群體進行對比分析。一個恰當的定性和定量分析的評分係統是有用的。通過長期使用，評分係統非常完善了。而且，評分係統可以對不同地域、不同領域的基金管理人進行對比。

為了能夠對基金管理人進行排名，一個關注風險和回報的定量對比表將有助於將完整的盡職調查內容彙集成在一起。下麵這個表在國外被長期使用。

PE基金的盡職調查是一項繁重的工作，而對於基金管理人的評估，必須建立一個正確的、有清晰裏程碑的盡職調查流程，流程必須包含一些措施，可以結構化對擬投資基金進行評估、並與不同基金進行對比。當對多個基金管理人團隊進行盡職調查時，要特別注意確保所有專業人員運用相同的評估方法，不同人的評估結果又可對比性。

最後，必須強調，盡管市場上有很多看上去很誘人的投資機會，盡職調查的最重要的要素是識別每個機會背後的風險。

私募基金盡職調查報告篇二：私募基金盡調清單

私募基金-XXXX基本資料

一、公司治理情況（提供企業法人營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證）

1、公司全稱： 2、營業場所： 3、公司設立時間： 4、注冊資本：

5、法定代表人或實際控製人或普通合夥人： 6、業務範圍：

7、公司股東情況、持股明細及基本簡介（請按以下附表提供）

8、公司組織架構及各部門職責分工（提供組織架構圖）

9、公司團隊情況：公司員工人數、主要人員履曆（請按以下附表提供）：包括但不限於法定代表人、擬引入產品投資經理、風險專崗人員等。

二、公司經營情況

1、公司最近兩年管理資產規模年末時點數（可按產品係列或具體投資策略分類）

2、公司最近兩年管理費收入年末時點數

3、提供公司資產、負債、盈利、成本等情況（以附件形式提供最近二年資產負債表、利潤表和現金流量表）如不便提供相關財務報表，請按以下內容提供基本財務數據：

截至2013年12月31日，總資產人民幣XXXX萬元，負債人民幣XXXX萬元，公司主營業

務收入XXXX萬元，淨利潤XXXX萬元。

截至2014年12月31日，總資產人民幣XXXX萬元，負債人民幣XXXX萬元，公司主營業務收入XXXX萬元，淨利潤XXXX萬元。

4、產品曆史業績：公司最近兩年發行的產品情況，包括但不限於產品名稱、成立期限、投資策略等

5、公司合規情況：請說明公司合規管理情況：

公司自成立以來，公司或公司高級管理人員、投資經理是否受過國家監管機構及自律組織的警告、通報批評或處罰。

(是或否)。

公司是否涉及過任何法律訴訟等。 (是或否)。

三、投資管理

1、投資策略及投資範圍：說明公司自成立以來的投資理念、策略及風格；與同業相比的優勢及劣勢。

2、投資決策機製

（1）說明公司投資決策機製，並提供相應書麵製度規定，也可提供實例說明。包括但不限於是否有投資決策委員會等組織，投決會的職責、成員、分工、投資決策流程；召開決策會議的情況及召開頻率。投委會與基金經理之間的權限分配製約機製。如有投資決策流程圖也請提供。

（2）股票池管理：說明遴選股票的標準（包括定量和定性分析標準），構建及維護股票池的情況。

（3）投資過程（股票池管理、投資決策）是否有相關係統支持。

四、交易管理機製

公司交易管理機製、流程（主要是交易執行）；是否有自主開發的交易管理係統。

五、風險管理機製

1、公司風險管理組織架構

2、風險管理流程、主要方法

（1）風險管理流程：提供書麵製度規定；

（2）主要風險管理措施：例如是否實施限額管理，按不同投資品種描述；

3、應急預案機製

（1）對相關交易、風險管理係統出現問題的應急預案；

（2）應對流動性風險、操作風險的應急預案；

（3）說明公司是否啟動過應急預案機製，如啟動過相應機製，提供詳細書麵說明。

六、係統支持管理

1、關於投資決策、交易管理、風險管理等環節是否有專門係統支持；該係統是否為自主開發；

2、公司與經紀渠道是否有係統對接或交互（例如期貨等衍生品交易）；

七、擬引入產品情況

1、投資經理情況：詳細從業經曆介紹；包括但不限於從業年限、從業機構、相關專業學習經曆、管理產品收益情況等。

2、管理產品收益情況（按照如下表格填寫）

3、投資策略

提供具體投資策略描述，比如市場中性策略、股票多頭策略或是混合策略等。如是存續期間產品，請提交最近一年投資報告（季報或月報）。

4、風險管理措施：是否有嚴格執行相關風險管理措施，如果是存續期間產品，請盡量提供交易記錄作為證明。

5、產品渠道：確認產品渠道，並提供相關法律協議文件。

八、其它情況

1、與我公司或其它機構合作情況（如有）

2、市場上對公司、產品、投資經理的評價（包括正麵、負麵）

私募基金盡職調查報告篇三：盡職調查清單-私募基金投資

XX公司

法律盡職調查清單

盡職調查清單——XX公司

XX公司

法律盡職調查清單

北京市大成律師事務所聲明： 1、北京市大成律師事務所（以下簡稱“本所”）在承辦XX投資管理公司（或其關聯主體）投資XX公司項目的過程中，需由XX公司（以下簡稱“公司”）按真實、準確、完整的要求，提供本清單項下所列的資料，這些資料是本所律師提供相關法律服務的重要依據；

2、文件的真實性須由公司負責，複印件須與原件相符；公司應盡量提供與本資料清單要求相符的資料，如確實無相關的資料，公司應提供書麵說明；對於公司不存在的某些情況，公司應當表明“無”或作出書麵說明；

3、本盡職調查文件清單是本所擬作為公司改製及代辦轉讓項目之法律顧問工作內容的一部分，隨著項目工作的推進，本所將會不時提出補充調查文件清單；

4、本法律文件清單涉及公司及其下屬公司（如有）的商業機密以及本所的工作機密，僅供本項目使用，未經本所書麵同意，不得擴散或用於其他目的。

中國北京

年月日

盡職調查清單——XX公司目錄

一、公司基本情況和曆史沿革.........................................3

二、公司股權法律狀況...............................................4

三、公司附屬子公司情況………………………………………………………….5

四、公司土地和房產情況……………………………………………………….. 5

五、公司重要固定資產………………………………………………………….. 6

六、公司知識產權……………………………………………………………….. 6

七、公司融資/借貸情況 ………………………………………………………….7

八、關聯交易和同業競爭 …………………………………………………………7

九、員工與勞動人事.................................................8

十、財務和稅務…………………………………………………………………….9 十一、行政監管……………………………………………………………………9 十二、重大訴訟、仲裁和行政處罰文件及違約事件（如有） ……………….10 十三、公司需要說明的其他問題 ……………………………………………….10

盡職調查清單——XX公司一、公司基本情況和曆史沿革

1.1 公司股權結構圖並附書麵說明。該結構圖及說明應標明公司的股東

結構，及公司持有股權的附屬子公司的股東結構，標明公司及各子公司的注冊資本額、公司及各子公司各股東的出資額以及各股東所擁有的股權比例，各股東取得該等股權的方式，以及曆次股東或持股比例的變化，以及公司的控股股東的股權結構及其實際控製人（需披露至自然人）。

1.2 公司曆史沿革的簡介。並請提供公司設立至今的全部工商登記資料,

包括設立，股權、所有製形式或實際控製人的曆次變化，曆次改組、改製、兼並、合並或收購、資產出售，曆次名稱、注冊地的變更等。

1.3 公司營業執照。包括自成立日期起至今領取、換領的所有營業執照，

以及曆次工商變更登記證明文件。

1.4 公司章程及其曆次修改變更文件，公司合資合同（如有）及其曆次

修改變更文件。

1.5

1.6 公司設立或變更設立的項目建議書、可行性研究報告及批文。政府及行業主管部門的批文，包括但不限於：

（1）成立的政府機關批文（如有）；

（2）變更注冊資本的政府機關批文（如有）；

（3）變更或增加經營範圍的政府機關批文（如有）；

（4）股份變動時涉及的批準文件；

（5）其它與曆史沿革有關的批文。

1.7

1.8 公司股東名冊、出資證明書或股權證書。公司股東資格證明文件（法人股東請提供經過最新年檢的營業執

照、組織機構代碼證複印件；自然人股東請提供身份證複印件）。

1.9 公司股東之間的協議及股東轉讓股權等方麵的法律文件。包括股東

協議、出資人協議、增資擴股協議、投票委托協議、規定或限製股

盡職調查清單——XX公司東權利的任何其他協議，以及與股權轉讓、委托經營、信托、授權代理等有關的一切協議、授權委托書或其他類似文件，及其任何修改、補充文件。相應股權轉讓的付款憑證也應當一並提供。

1.10 公司從事業務所必須的許可證和登記文件。包括但不限於：業務資

質證明（如有）、組織機構代碼證、稅務登記證（國/地稅）、外彙登記證、高新技術企業證書、出口企業認證、質量體係認證、環境管理體係認證等及其他類似證照的正副本（以上證照如需要年檢，請提供最新年度經年檢的相應證照）。

1.11 驗資報告。包括設立和曆次增資的驗資報告。

1.12 評估報告。包括公司設立、增資、重大重組、改製等行為涉及的評

估報告。

1.13 公司自設立以來曆年董事會成員名單、監事會成員名單。

1.14 公司內部組織結構圖。

1.15 公司主要業務和發展前景簡單介紹。

二、公司股權法律狀況

2.1 公司股權是否存在質押、設臵其他擔保事項或其他權利限製的情

形？如存在，請提供股權質押、擔保協議/合同、質押登記證明等相關法律文件。

2.2 公司股權是否存在被人民法院采取司法凍結、查封、扣押等財產保

全或執行措施的情形？如存在，請提供相關法律文件包括但不限於起訴狀/仲裁申請書、判決書/仲裁裁決書、民事裁定書、民事調解書等司法文件及其他相關法律文件。

2.3 公司股權是否存在股權權屬爭議的情形，如存在，請說明有關爭議

的詳情並提供爭議涉及的相關法律文件。

2.4 公司股權是否存在其他可能影響股東處分其股權的限製情形，如存

在，請說明詳情並提供有關法律文件。

項目可行性分析報告和項目盡職調查報告是什麼關係

可行性研究是投資前期工作的重要內容，它一方麵充分研究建設條件，提出建設的可能性。另一方麵進行經濟分析評估，提出建設的合理性。它幾十項目建設的起點，也是以後一係列工作的基礎，起作用概括起來有以下幾個方麵：

1）作為項目論證、審查、決策的依據。

2）作為編製設計任務書和初步設計的依據。

3）作為籌集資金，向銀行申請貸款的重要依據。

4）作為與項目有關部門簽訂合作，協作合同或協議的依據。

5）作為引進技術，進口設備和對外談判的依據。

6）作為環境部門審查項目對環境影響的依據。

而項目盡職調查報告是針對項目可行性分析報告進行分析和盡職調查

在公司資產重組中,盡職調查報告後還有哪些流程

根據盡調情況進行重組方案設計，然後根據方案草擬相關文件，實施重組方案

財務盡職調查報告中的管理人員應該怎麼調查

在實務中，一般被收購企業管理層人員迫於種種壓力及因素，表麵對收購政策一片呼聲，但實際上，因對收購後自身仕途的擔憂，盡職調查工作一般都沒有我們想象的那樣順利。絕多數人對盡職調查的心情可以說是又喜又恨的。在我做的那個盡職調查業務及同事所做的盡職調查業務，均出現過被收購企業拒絕我們進駐現場的情景。基本上都是收購方有關人員費了很大關係或是溝通能力，才勉強讓我們開始執業的。

做過盡職調查的人都知道，進駐現場後，我們一般都會給被審企業出具一個資料清單，上麵詳細羅列了我們所需要的各種資料，幾乎包括了企業所有的信息。然後就是根據所內底稿要求，各項目助理分工，開始按底稿展開業務。但從我做過的那個業務來看，我不是很讚同我們的這種做法，雖然按照所內執業要求，在進駐現場後一股腦就羅列所有資料清單，會在某種程度上提高執業效率，但個人覺得這個方法可能在盡職調查業務中的作用大大折扣，甚至會造成負麵影響！原因如下：

1、被審單位財務及相關人員對盡職調查普遍存在抵觸心理；

2、被審單位一般財務核算較為薄弱，我們經常會碰見很多企業財務仍采用手工賬的；

3、被審單位財務與其他部門關係一般，資料管理較為混亂；

4、財務部門迫於某種壓力，存在很多隱瞞事項。

如果我們不考慮被審單位的情緒，采用資料清單方式要其盡快提供所有清單，我個人覺得會刺激到被審單位某些人的神經，就如同熱水煮蛙一樣，他們會很快跳出來，阻止收購業務的進程，然後以各種麵目把原因推托到我們中介機構的身上。就在前兩天，我一位同事就因溝通問題被企業投訴了，雖然我不為當事人，但我覺得同事還是蠻冤枉的，隻能說我們的方式觸痛了個別人的神經，給我們和委托方造成了不必要的誤會而已。

盡職調查報告收費標準是多少

盡職調查

盡職調查是一種對目標企業的全麵調查。通過係統化的收集資料、問卷調查、訪談對企業進行詳盡的信息了解，通過邏輯化地分析獲得企業全麵信息。實現對企業信息盡可能完整、真實地獲取，幫助客戶實現經營目的。收費標準：每件10000元—50000元。

2、專項事務法律顧問

1）、商業計劃書、投資建議書：5萬元起，1000萬以下3%，1000萬-1億部分2%，超過1億部分1%。

2）、律師盡職調查、法律風險評估：5萬元起。

調查事項費按件計費。調查項目中涉及多個調查事項的，累計計算。

具體標準如下：

調查事項調查事項費

工商檔案調查 2000元/戶

房產檔案調查 2000元/產權

房產抵押調查 2000元/產權

土地信息調查 2000元/宗

特殊動產登記調查 1000元/件

自然人戶籍調查 2000元/人

其他信息調查 2000元/件

除雙方特別約定外，律師服務費包含與盡職調查相關的查詢費、複印費、交通費、餐飲費、住宿費等全部費用。

以上為轉載，供參考！